Este percurso inicia-se junto à Mata do Canário, zona leste da serra das Sete Cidades, e termina na aldeia. Desça o caminho de terra batida à sua direita até chegar ao caminho alcatroado. Vire à esquerda e continue ao longo do aqueduto, conhecido como Muro das Nove Janelas, reconstruído em 1830 para abastecer Ponta Delgada. Siga em frente por uma estrada ascendente de terra batida, com cedros japoneses ( Cryptomeria japonica ) do lado esquerdo. Suba a encosta até chegar ao primeiro miradouro para as lagoas das Sete Cidades, o Pico da Cruz. Continue pelo caminho de terra batida que não só dá acesso às pastagens, mas também é uma das etapas mais fascinantes do Rally dos Açores. Ao longo da crista é possível avistar o interior da cratera com os seus diferentes lagos e formações vulcânicas, bem como toda a costa norte da ilha. Contorne a Lagoa Azul, passando pelos desvios para João Bom e Mosteiros, seguindo sempre o trilho principal até chegar à bifurcação com o trilho PR 03 SMI - Vista do Rei/Sete Cidades. Vire à esquerda, pela estrada de Arrebentões, em direção às Sete Cidades. Esta parte do percurso é muito escorregadia e inclinada pelo que aconselhamos alguma cautela na descida, pela estrada principal. Quando estiver na aldeia aproveite para visitar o projecto de requalificação das margens do lago e da Casa do Parque. Termine o percurso junto à igreja de São Nicolau, no centro da vila.